管理视角下我国商业银行流动性风险度量研究

编辑:宣统部 2018-12-31 13:41

管理视角下我国商业银行流动性风险度量研究

2008年金融危机后,商业银行流动性风险管理引起了实际社会的高度重视。为了提高商业银行的流动性风险管理水平,我们必须从流动性风险概念、的概念和理解入手,掌握导致流动性风险的关键因素。大多数现有的学术研究都处于商业银行流动性风险度量的水平,而较少从管理角度分析流动性风险。因此,本文试图从管理的角度提出商业银行流动性风险的度量模型。

本文首先从直接和间接的角度审视了商业银行流动性风险的度量。直接计量方法权衡了流动性风险的影响因素,获得了流动性风险的综合价值。间接计量通过商业银行获取外部流动性或支付流动性的能力反映商业银行的流动性。国外学者从直接和间接的角度研究了商业银行流动性风险的度量。 Imbierowicz和Ruch正在研究流动性风险与信用风险之间的关系。流动性风险以银行持有的资产,、负债和未来承诺为衡量标准。 Caggianoa等人使用贷款承诺,Craig等人。描述了商业银行在回购市场中抑制回购资产和回购期间所面临的流动性风险。鉴于国内金融市场不完善,国内学者很少采用间接计量方法来衡量商业银行流动性风险,但倾向于建立一套直接衡量流动性风险的指标体系。傅强等采用最大化方差法评估商业银行的流动性风险。刘岩,龚长亮通过R聚类分析建立了商业银行流动性风险评估指标体系。钟永红从流动性储备和责任稳定六个维度评估了中国上市银行的流动性风险。国内学者较少关注导致未来流动性不足的资产和负债的基本问题。指标权重法可以衡量商业银行流动性风险的综合价值,但不利于商业银行的风险管理。做出风险管理决策。在此基础上,本文试图从管理的角度提出商业银行流动性风险度量模型。

其次,从管理角度出发,我国商业银行流动性风险度量模型以中国商业银行信息披露为基础,遵循代表性和可操作性原则,借鉴商业银行流动性风险度量方法。由Imbirowicz和Ruch采用。影响我国商业银行流动性风险的因素可分为以下六个方面:

(A)基本流动负债和承诺包括商业银行下月应付的存款、中央银行一个月内到期的贷款和资产负债表外事项披露的贷款承诺,反映了银行可能在下个月的基本贷款资金。活期存款可以对冲商业银行未使用贷款承诺的流动性风险。按需存款也将给商业银行带来流动性风险。一个月内到期的存款以及从中央银行借款反映了商业银行未来将使用的更具流动性的流动性。除活期存款外,未使用的贷款承诺对金融危机前商业银行的资本充足率产生了重大影响。过期存款、对中央银行的贷款承诺和强大的短期资本支出将增加商业银行面临的流动性风险,因此被视为商业银行流动性风险度量的补充。(B)基本流动资产,包括商业银行持有的现金和法定存款准备金以及受限制基金以外的中央银行存款,以及下个月到期的客户贷款和预付款,反映了银行下个月的可用性现金支付和基本贷款流入。商业银行向中央银行存放的法定存款准备金和财务资金的使用是有限的。此外,中央银行存款和持有的现金可用于随时支付流动性。一个月内到期的客户贷款和预付款也具有很强的支付潜力,这将有助于商业银行增加对流动性风险的抵制,因此可以用来衡量商业银行的流动性风险。 。

(C)净同业基金 - 包括下个月商业银行的存款?银行和其他金融机构的净支付以及回购金融资产的净购买和销售反映了商业银行与银行之间的关系。银行间贷款资金的不匹配增加了系统性流动性短缺。银行间借贷作为一种投资手段,可以改善银行的资产结构,提高资产配置效率,为银行带来效益,改善流动性风险管理。因此,正的净同业资本是商业银行流动性风险的降低,而负银行间资本则是商业银行流动性风险的增加。

(4)净交易性金融资产,包括商业银行按公允价值持有的非衍生金融资产,变动计入当期损益,以及可以随时进行交易的衍生金融工具。可以随时交易的衍生品是那些未在活跃市场上列出的衍生品。、公允价值无法可靠计量。套期保值、财务担保合同和权益工具投资,期货、期权、期权以及以股票工具结算结算的衍生产品交换合约。正净交易金融资产是商业银行流动性风险的负面项目,负面交易金融资产是商业银行流动性风险的增加。

(E)可供出售的金融资产总额,包括商业银行持有的有价金融资产,、到期投资和应收债务投资,这三类非衍生金融资产的总和,反映了银行面临的积极资金缺口能够出售以弥补短缺。在流动性不足的情况下,商业银行只能在受到外部冲击时出售资产以获得流动性,以满足流动性限制,以满足资本充足率和债务偿还限制。因此,可交易金融资产总额可用于降低商业银行的流动性风险。

第三,为保持可比性和可操作性,本文选取2014年12月31日五家上市国有商业银行的年度报告数据进行实证分析。分析上述模型在衡量商业银行流动性风险及其后期管理中的作用。结果表明,在六个影响因素中,此流动负债和承诺对样本商业银行的流动性风险影响最大。交通银行的基本流动负债和承诺具有最高的流动性风险,但其流动性风险是五家银行中最低的,因为其储备有更多基本流动资产和可销售金融资产。 ABC的净同业资金对流动性风险产生负面影响,而其他四家银行则产生积极影响,即银行间资金将在下个月超过其收入。这五家银行对交易的金融资产更加谨慎。虽然流动性风险的贡献率是正面和负面的,但影响范围控制在10%以内。可以看出,使用该模型衡量商业银行的流动性风险可以描述流动性风险的总体水平,并指出资产和负债对流动性风险影响的程度和方向。商业银行风险管理者可以轻松调整业务并控制风险。第四,本文的实证结果对国有商业银行流动性风险管理具有一定的借鉴意义。



上一篇:国外技术哲学发展概述
下一篇:杏耀娱乐:国家支付受教育权的创新视角:经济发展